Que es Forex Y Como Funciona Curso Gratis h3g6i

¿Qué es forex? Forex, también conocido como mercado de divisas, es la conversión de una divisa a otra. Es uno de los mercados más activos del mundo, con un volumen de operaciones medio diario de 5 billones de dólares. Obtén más información acerca de qué es forex, cómo funciona el mercado de divisas y cómo funciona el apalancamiento en forex. Un gran número de operaciones se llevan a cabo por razones prácticas, pero la gran mayoría de conversiones de divisas la realizan inversores con el objetivo de obtener beneficios. La cantidad de divisas convertidas a diario puede provocar que los movimientos de precio de algunas de ellas sean extremadamente volátiles. Es precisamente esta volatilidad la que hace forex tan atractivo para los inversores: proporciona mayores oportunidades de maximizar el beneficio, aunque también aumenta el riesgo. Play Video Play Mute Remaining Time -2:09 Compartir Picture-in-Picture Fullscreen Descubre otros beneficios de operar con divisas ¿Cómo funciona el mercado de divisas? A diferencia de acciones o materias primas, el trading de forex no se realiza en mercados, sino que se intercambia directamente entre dos partes en un mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés). El mercado de forex se establece a través de una red global de bancos, diseminados en cuatro centros principales en diferentes zonas horarias: Londres, Nueva York, Sídney y Tokio. Como no existe un lugar físico a través del cual se procesen las operaciones, puedes invertir en forex las 24 horas del día. Existen tres tipos diferentes de mercados de forex: Mercado al contado de forex: es el intercambio físico del par de divisas, que tiene lugar en el momento exacto en el que la operación se liquida o tras un pequeño margen de tiempo Mercado forward de forex: se establece un contrato para comprar o vender una cantidad fija de divisa a un precio determinado, y cuyo vencimiento se realiza en una fecha futura establecida o dentro de un intervalo de fechas futuras Mercado de futuros de forex: se acuerda un contrato para comprar o vender cierta cantidad de una determinada divisa a un precio establecido, en una fecha fija en el futuro. A diferencia de un forward, un contrato de futuros es legalmente vinculante A la mayoría de los inversores de forex no les interesa recibir la entrega física de la divisa, sino que realizan predicciones acerca de los tipos de cambio para obtener beneficios gracias a los movimientos de precios en el mercado. ¿Qué es una primera divisa? Una primera divisa es la que precede en el par, mientras que la siguiente se denomina segunda divisa. El trading de forex siempre implica la compra de una divisa y la venta de otra, y por ello se cotizan como pares: el precio de un par se determina calculando cuánto vale una unidad de la primera divisa en la segunda divisa. Las divisas de un par se identifican con un código de tres letras, en el que normalmente las dos primeras corresponden a la región y la tercera a la propia moneda. Por ejemplo, el GBP/USD es un par formado por la libra de Gran Bretaña y el dólar estadounidense. La mayoría de los proveedores clasifican los pares de divisas en las siguientes categorías: Pares mayores. Estos son los siete pares que constituyen el 80% del trading de forex mundial, y entre los que se encuentran el EUR/USD, el USD/JPY, el GBP/USD y el USD/CHF Pares menores. Estos se operan con menos frecuencia, y normalmente contienen divisas mayores que no son el dólar estadounidense. Incluyen el EUR/GBP, el EUR/CHF y el GBP/JPY Pares exóticos. Están formados por una divisa mayor frente a otra de una economía pequeña o emergente. Incluyen el USD/PLN, el GBP/MXN y el EUR/CZK Pares regionales. Estos son pares clasificados por región, como Escandinavia o Australasia. Incluye el EUR/NOK, el AUD/NZD y el AUS/SGD Primera divisa y segunda divisa_Qué es forex y cómo funciona ¿Cómo se mueve el mercado de divisas? El mercado de forex está formado por divisas de todo el mundo, y el número de factores que pueden afectar a los movimientos de los precios dificulta las predicciones sobre los tipos de cambio. Sin embargo, al igual que la mayoría de los mercados financieros, forex se ve principalmente afectado por las leyes de la oferta y la demanda, y es importante comprender qué y cómo se provocan las fluctuaciones de los precios. Los bancos centrales Los bancos centrales controlan la oferta, y pueden tomar medidas que afectan de forma significativa al precio de su divisa. La expansión cuantitativa, por ejemplo, supone inyectar dinero a una economía, lo que puede provocar que el precio de la divisa caiga. Noticias Los bancos comerciales y otros inversores tienden a depositar su capital en economías con buenas perspectivas. Por ello, si los mercados se hacen eco de una noticia positiva sobre una región determinada, esta motivará la inversión y provocará un aumento de la demanda de la divisa regional. A menos que haya un aumento paralelo en la oferta de esa divisa, la diferencia entre la oferta y la demanda hará que su precio suba. Del mismo modo, una noticia negativa puede significar un freno en la inversión y un descenso en el precio de la divisa. Por este motivo, las monedas suelen reflejar la salud económica de la región a la que representan. Confianza del mercado La confianza del mercado, que suele estar relacionada con las noticias, también puede jugar un papel primordial en el movimiento de los precios de las divisas. Si los inversores creen que una moneda se va a mover en cierta dirección, invertirán en consecuencia y pueden convencer a otros, haciendo así que la demanda crezca o disminuya. ¿Cómo funciona el trading de forex? Existen diferentes formas de operar con forex, pero todas funcionan de la misma manera: comprando una divisa y vendiendo otra simultáneamente. Tradicionalmente, las operaciones de forex se realizaban a través de un bróker tradicional, pero gracias a los proveedores de trading online, puedes obtener beneficios de los movimientos de precios de divisas usando derivados como los Turbo24, las barrera, las opciones vanilla y los CFD. Los Turbo24, las barrera, las opciones vanilla y los CFD son productos apalancados que te permiten abrir una posición abonando solo una fracción del valor total de esta. A diferencia de los productos no apalancados, no poseerás el activo subyacente, sino que abrirás una posición cuando pienses que el valor del mercado va a subir o a bajar. Aunque los productos apalancados pueden incrementar tus ganancias, también pueden hacerlo con tus pérdidas si el mercado se mueve en tu contra. Más información sobre cómo invertir en forex ¿Qué es el spread en forex? El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un par de divisas. Como ocurre con otros mercados financieros, cuando abres una posición en forex se te ofrecen dos precios. Si quieres abrir una posición larga, opera el precio de compra, que es ligeramente superior al precio de mercado. Si quieres abrir una posición corta, opera el precio de venta, ligeramente por debajo del precio de mercado. ¿Qué es un lote en forex? Las divisas se operan en lotes, que son tandas de divisas usadas para estandarizar las operaciones de forex. Dado que forex se mueve en pequeñas cantidades, los lotes tienden a ser grandes: un lote estándar vale 100.000 unidades de la primera divisa. Los inversores particulares no siempre cuentan con 100.000 libras, dólares o euros para realizar cada operación, por lo que muchos proveedores de forex ofrecen productos apalancados. ¿Qué es el apalancamiento en forex? El apalancamiento te permite obtener exposición a grandes cantidades de divisa sin tener que comprometer una gran parte de tu capital. En su lugar, abonas un pequeño depósito que se conoce como margen. Cuando cierras una posición apalancada, tu beneficio o pérdida se calcula en base al tamaño total de tu posición. El funcionamiento del apalancamiento en forex depende del derivado con el que operes. Al comprar Turbo24, barrera y opciones vanilla, pagas inicialmente el riesgo máximo de tu operación (el precio del Turbo24 o la prima de la opción), lo que suele costar mucho menos que comprar el activo. Más información sobre el apalancamiento Al operar con CFD, pagas un pequeño depósito conocido como margen para abrir su operación. Al cerrar una posición con margen, tu beneficio o pérdida se basa en el tamaño total de tu operación. El apalancamiento incrementa tus beneficios, pero también implica el riesgo de pérdidas aumentadas, lo que significa que tus pérdidas pueden exceder tu margen. Por lo tanto, es extremadamente importante aprender a gestionar tu riesgo al operar con apalancamiento. Aprende a gestionar su riesgo ¿Qué es el margen en forex? El margen es el término usado para referirse a la cantidad de depósito inicial que debes abonar para abrir y mantener una posición apalancada. Ten en cuenta que al operar con margen en forex (mediante CFD, por ejemplo), tu margen requerido variará según tu bróker y el tamaño de tu operación. El margen se expresa habitualmente como el porcentaje de la posición completa. Así, una posición sobre el par EUR/GBP, por ejemplo, puede requerir que pagues solo el 3,33% del valor total de esta para abrirla. En este caso, en lugar de depositar 100.000€, solo necesitarías invertir 3.300€. ¿Qué es un pipo en forex? Los pipos son las unidades de medida del movimiento de un par de divisas. Un pipo normalmente equivale a un movimiento de un dígito en el cuarto decimal de un par. Por tanto, si el GBP/EUR se mueve de 1,15482€ a 1,15492€, se habrá movido un pipo. Los decimales que van después del pipo se denominan pipos fraccionales o pipettes. La excepción a esta regla se da cuando la segunda divisa se cotiza en valores muchos más pequeños, siendo el ejemplo más notable el del yen japonés. En este caso, un pipo se corresponde con un movimiento en el segundo decimal. Por lo tanto, si el EUR/JPY se mueve de 106,452¥ a 106,462¥, se habrá movido un

Este un ejemplo de un gráfico de barras para EUR / USD: 21 El gráfico de barras a) es también llamado gráficos “OHLC”, porque indican el Open (Apertura), High (Máximo), Low (Mínimo), y el Close (Cierre) esa moneda. He aquí un ejemplo de una barra de precios: Apertura: La pequeña línea horizontal en la izquierda es el precio de apertura Máximo: La parte superior de la línea vertical que define el precio más alto del período de tiempo Mínimo: La parte inferior de la línea vertical que define el precio más bajo del período de tiempo Cierre: La pequeña línea horizontal a la derecha es el precio de cierre El gráfico de barras b) es también llamado gráfico “HLC”, porque no indica el precio de apertura (Open). Para saberlo, basta ver el cierre de la barra anterior. Más adelante, en este curso utilizaremos gráficos con estas configuraciones. 22 Gráficos de velas japonesas Las velas japonesas son una técnica de gráficos y análisis usada en economía inicialmente por los japoneses. Surgen en Japón en el siglo XVIII, en el mercado del arroz. Aunque los japoneses han estado utilizando esta técnica de gráficos, y análisis desde hace siglos, en el mundo occidental se ha hecho conocida en años recientes, concretamente en la década de los 90, desde que Steve Nison los introdujo. A lo largo del curso, se utilizará la palabra barra o vela en referencia a un solo segmento de datos en un gráfico. Una barra es simplemente un segmento de tiempo, si se trata de un día, una semana o una hora. 23 5.2Marcostemporales Los marcos temporales (time frame, en inglés), permiten visualizar la cotización de un par de divisas en distintos intervalos de tiempo. De esta forma, existen gráficos de 1 min, donde cada vela japonesa representará cómo ha ido cambiando el precio en cada minuto, hasta los gráficos mensuales, donde cada vela japonesa representa cómo ha ido cambiando la cotización del par en cada mes. Esto permite analizar cómo se ha ido moviendo el precio en el muy corto plazo, así como en el largo plazo. Por ejemplo, una vela en un gráfico Diario, se corresponderá con 24 velas del gráfico Horario. A su vez una vela del Horario se corresponderá con 12 velas de un gráfico de 5 min. Los principales marcos temporales y su clasificación que se utilizan en Forex son: • Corto plazo: 1 min, 5 min, 15 min, 30 min, 1 hora • Largo plazo: 4 horas, 1 día, 1 semana, 1 mes Existen varios tipos de traders con diferentes características pero que se diferencia principalmente en el tiempo durante el cual mantienen sus posiciones. De este modo se pueden distinguir principalmente 4 tipos de traders:Todos los programas informáticos que representan gráficos con cotizaciones de divisas o de cualquier otro instrumento financiero (acciones, opciones, futuros) suelen utilizar los marcos temporales anteriores. Por tanto, un aspecto muy importante que debe resolver el trader a la hora de operar en bolsa es el time frame o periodo de tiempo en el que operar. Así, habrá traders que utilicen en su operativa gráficos de 1 minuto, 5 minutos, 1 hora, un día, una semana etc. Es decir, no existe casi limitación en el time frame que puede utilizar cada trader. Cada trader, por tanto, según su personalidad, su arrojo, su aversión al riesgo, ect, se encontrará más cómodo utilizando un time frame distinto: • Scalper: mantiene sus posiciones desde unos segundos a algunos minutos como mucho. Su principal objetivo es ir consiguiendo pequeñas cantidades de pips numerosas veces a lo largo del día. • Day Trader: normalmente toma posición en una dirección determinada al comienzo del día de trading y finalizan el día cerrando la operación ya sea con pérdida o beneficio. Suelen hacer pocas operaciones al día en comparación con un scalper. 24 • Swing Trader: es aquel que mantiene sus operaciones durante varios días. Este tipo de traders no pueden monitorear sus operaciones todo el tiempo, lo cual es lógico pues no pueden quedarse delante del monitor 24 horas al día durante varios días. Suelen dedicarle varias horas al análisis del mercado cada día para tomar las decisiones de apertura o cierre. • Position Trader: mantiene sus operaciones durante varias semanas, meses e incluso años. Estos traders suelen estar capacitados en análisis fundamental y es su principal fuente de análisis del mercado para tomar sus decisiones. Puedes llevar varios estilos a la vez, puedes encasillarte en uno o en otro tipo de trader, no importa, lo importante es que vaya según tu estilo, personalidad, experiencia y habilidades. Es importante reseñar que si probamos a mirar un mismo valor o índice en varios gráficos de distinto time frame (por ejemplo de 1 minuto, 15, minutos y 30 minutos), muchas veces, la lectura que nos dan los distintos gráficos es totalmente contradictoria pero, a la vez, complementaria. Este es uno de los principales problemas que ha de resolver un buen trader, resolver las contradicciones entre distintos marcos temporales. Este problema lo trataremos más adelante. 25 5.3SoportesyResistencias Estos dos conceptos son probablemente los más importantes conceptos en lo que se refiere al análisis técnico. Soportes y resistencias son niveles en los que la oferta y demanda de una divisa se encuentran. Es importante que memorice la siguiente frase: La mayor parte del tiempo el mercado se mueve de un nivel a otro. Soporte – Un soporte es un nivel de precio o zona en la que la demanda de una divisa es más grande que la oferta y hace que el mercado no baje más de ese mismo nivel. “Soporta al precio para que no baje mas” Veamos la siguiente gráfica. En esta gráfica, existen muchos puntos en los que el mercado fue rechazado de la zona de soporte previniendo que baje más de ese mismo nivel. En este nivel, los compradores ganaron la batalla a los vendedores. “La cantidad de compra de divisas en ese punto previno que los precios bajaran mas allá del nivel de soporte”. Aunque el mercado rompió la zona de soporte una vez, se regreso rápidamente invalidando el dicho rompimiento. Resistencia – Una resistencia es un nivel de precio en la que la oferta de una divisa es más grande que su demanda. Esto previene que los precios suban más que el nivel de resistencia. “Los precios se resisten a alcanzar niveles mas altos”. 26 En la gráfica de arriba, el nivel en la que los vendedores ganaron la batalla a los compradores es identificable fácilmente. En ese nivel, los vendedores vendieron tanto que previno que el mercado alcanzara niveles más altos. Va a haber ocasiones en las que nos va a ser difícil encontrar el nivel exacto de soporte y resistencia, es por esta razón que las zonas de soporte y resistencia no son líneas sino zonas. El soporte y la resistencia existen porque la gente tiene memoria. Es nuestra memoria la que nos predispone a comprar y vender a ciertos niveles. Las compras y ventas de la masa de traders crean las zonas de soporte y resistencia. Si los traders recuerdan que los precios dejaron recientemente de caer y, a cierto nivel, se volvieron hacia arriba, entonces es probable que compren cuando los precios se aproximen de nuevo a ese nivel. Si los traders recuerdan que una tendencia alcista cambió recientemente de sentido tras alcanzar un pico determinado, entonces tienden a vender cuando los precios alcanzan de nuevo ese nivel. La fuerza del soporte y la resistencia Cuanto más tiempo permanecen los precios en una zona de congestión, más fuerte será el compromiso emocional de alcistas y bajistas en esa área. La fuerza de cada zona de soporte o de resistencia depende de tres factores: su longitud, su altura y el volumen de trading que se desarrolla en ella. Puede usted visualizar estos factores como la longitud, la anchura y la profundidad de una zona de congestión. 27 Cuanto más larga es la zona de soporte o resistencia -su longitud en tiempo o en número de rebotesmás resistente resulta. El soporte y la resistencia, como un buen vino, mejoran con la edad. La fuerza de los soportes y resistencias se incrementa cada vez que el área es alcanzada. Cuando los traders ven que los precios han cambiado de sentido al alcanzar un determinado nivel, tienden a apostar por un cambio de tendencia cuando los precios alcanzan de nuevo ese mismo nivel. Tener un claro entendimiento de los soportes y resistencias te va ayudar a saber qué es lo más probable que haga el mercado. ¿Es importante saber la razón por la cual el mercado fue rechazado de algún nivel? No, no lo es. No importa porqué el mercado fue rechazado de cierto nivel, lo que a mí me interesa es saber qué es lo que va a hacer el mercado en las próximas horas, días (después del rechazo) para poder obtener alguna ganancia. Por lo tanto, no es importante saber el porqué del rechazo, sino si pudimos obtener alguna ganancia de ello, ¿de acuerdo? Puede haber varias razones por las cuales el Mercado fue rechazado de cierto nivel: acumulación de órdenes de compra (soporte) o acumulación de órdenes de venta (resistencia), compradores son atraídos por precios baratos (soporte) o vendedores atraídos por niveles caros (resistencia), compradores creen que el mercado va a continuar subiendo (soporte) o vendedores creen que el mercado va a continuar bajando (resistencia), etc. pero de nuevo, en realidad toda esta información sale sobrando, no me interesa, lo que tenemos que buscar es: qué es lo que va a hacer el mercado después del rechazo. Además, es imposible saber exactamente qué fue lo que causó el rechazo. Como una nota, siempre va a haber alguien que les diga porque fue que se hizo o formó un nivel de soporte o resistencia, pero solo está especulando… ahora ya sabes que no se puede saber con completa certidumbre. 3 reglas para fijar los niveles de soporte y resistencia Estas son las reglas que utilizo para fijar los soportes y resistencias: Regla No. 1: El mercado tiene que ser rechazado al menos dos veces de un nivel (no una, dos) Regla No. 2: Mientras más rechazos tengamos más importante es el nivel Regla No. 3: Los rechazos más recientes son más importante

A mayor marco temporal, mayor importancia daremos a la línea de tendencia. Una línea de tendencia en un gráfico semanal identifica una tendencia más importante que una línea de tendencia diaria. Una línea de tendencia en un gráfico diario identifica una tendencia más importante que una línea de tendencia horaria, y así sucesivamente. Puntos de giro o swing points Los Swing Highs y Swing Lows, también conocidos como puntos de giros, representan niveles de soporte y resistencia que se calculan utilizando un método de reconocimiento de patrones muy simple pero tremendamente efectivo. A través de estos niveles podremos desarrollar un sistema de análisis que nos servirá para conocer rápidamente cuál es la tendencia actual del mercado y cuáles son sus posibles puntos de giro. Esta es la mejor forma que he encontrado para identificar cuál es la dirección del mercado y definir si es alcista o bajista. A continuación vamos a ver cuáles serían las condiciones que necesitaríamos para identificar un Swing High (Punto de resistencia) y un Swing Low (Punto de soporte): Un Swing High (SWH) es formado cuando el máximo de una barra es mayor que los máximos de un número de barras anteriores y posteriores a dicho máximo. De esta forma se crearía un SWH en el máximo de la barra que cumple las condiciones. Un Swing Low (SWL) es formado cuando el mínimo de una barra es menor que los mínimos de un número de barras anteriores y posteriores a dicho mínimo. De esta forma se crearía un SWL en el mínimo de la barra que cumple las condiciones. A continuación podemos ver un ejemplo de un SWH y un SWL con 3 barras, pero bastaría con sólo una barra a cada lado. 32 Tendencia alcista En el curso de una tendencia alcista la línea de tendencia tiene pendiente positiva. Para trazarla necesitaremos localizar dos SWLs significativos en el gráfico, donde el segundo sea mayor que el primero. La línea de tendencia “provisional” será la que una estos dos puntos. Si más tarde, un tercer punto SWL se apoya sobre la misma línea diremos que la línea ha sido confirmada. Una tendencia alcista sana y fuerte se caracteriza por puntos SWLs cada vez más altos. Como veis en el gráfico de abajo, un mercado en tendencia nunca se mueve en línea recta (ver teoría de ondas de Elliot), sino que está formado por movimientos impulsivos en dirección de la tendencia y movimientos correctivos en contra de la misma. 33 Tendencia bajista La línea de tendencia de un mercado bajista tiene pendiente negativa. Para trazarla buscaremos dos SWHs significativos en el gráfico, siendo el segundo menor que el primero.Si más tarde, un tercer punto SWH se apoya sobre la misma línea diremos que la línea ha sido confirmada. Una tendencia bajista sana y fuerte se caracteriza por puntos SWHs cada vez más bajos (ver puntos 1,2, 3, 4 y 5 en la figura de abajo). 34 La línea de tendencia es una herramienta muy útil a la hora de evaluar el estado actual de la tendencia. Sin embargo, utilizada incorrectamente puede inducirnos a error y provocar muchas señales falsas. Por este motivo debemos utilizar las líneas de tendencia como una herramienta más de nuestro sistema que nos ayude a confirmar o filtrar las posibilidades de giro o continuidad del mercado. Las líneas de tendencia no deben utilizarse como criterio definitivo, aunque conviene tenerlas en cuenta como señal de advertencia. Esta advertencia puede decirnos que la tendencia actual continúa vigente, o por el contrario que su fin puede ser inminente. Antes de valorar una línea de tendencia debemos interpretar bien su función y trazarla correctamente. Para ello tendremos en cuente las siguientes características: 1. Rotura 2. Puntos de toque 3. Distancia entre puntos 4. Ángulo 5. Canalización Propiedades de una línea de tendencia Rotura Una línea de tendencia ascendente constituye un nivel de soporte del mercado. Mientras la cotización lo respete podemos considerar que la tendencia goza de buena salud. Por el contrario, una rotura de la línea nos indicaría que la demanda se está debilitando y que un cambio de tendencia puede ser inminente. La línea de tendencia descendente determina un nivel de resistencia del mercado, mientras la cotización respete este nivel podemos considerar la tendencia bajista vigente e intacta. En cambio, si la cotización viola con claridad la línea de tendencia las posibilidades de producirse un cambio de tendencia aumentan sensiblemente. 35 Una violación temporal de la línea de tendencia que no se confirma con un cierre de vela no debe valorarse como definitiva, puede tratarse de un movimiento exagerado y puntual del mercado. No obstante, aunque el trazado de una línea de tendencia ita cierto grado de interpretación debemos ser cuidadosos y no demasiado imaginativos. 36 Una línea de tendencia no es un suelo de cristal bajo el mercado: una fractura y adiós. Es más bien como una cerca en la cual los alcistas o los bajistas pueden apoyarse. Pueden incluso violarla un poco sin abatirla, de la misma forma que los animales pueden sacudir una cerca. Una ruptura de línea de tendencia sólo es válida si los precios cierran al otro lado de la misma. A menudo, tras la ruptura de una línea de tendencia muy empinada, los precios crecen de nuevo, tantean su antiguo máximo y tocan su antigua línea de tendencia creciente, desde abajo. Cuando eso ocurre tiene usted entre manos una oportunidad casi perfecta para vender al descubierto. Puntos de toque A mayor número de toques del precio sobre la línea de tendencia, mayor relevancia tendrá como soporte o resistencia. En cualquier caso, debemos tener presente que no siempre es posible trazar una línea de tendencia con más de dos puntos de o. A veces resulta complicado trazar la línea porque no ajusta bien con los mínimos o máximos relevantes, en estos casos conviene ser prudentes y no forzar el trazado. La regla general es que se necesitan dos puntos para trazar la línea de tendencia y que un tercer punto permite confirmarla. Distancia entre puntos La distancia entre los puntos de toque debe ser proporcionada. Por ejemplo, no deben existir dos puntos de toque con la línea muy cercanos y un tercero muy alejado. La razón es que podríamos estar mezclando máximos (o mínimos) significativos que corresponden a espacios temporales diferentes. En general los 37 puntos de apoyo con la línea de tendencia deben estar proporcionalmente distribuidos. No estar situados demasiado cerca ni demasiado lejos, entre sí. Ángulo Cómo regla general, cuanto mayor sea la pendiente o ángulo de una linea de tendencia más vulnerable será el soporte o resistencia formado por la línea. El ángulo entre una línea de tendencia y el eje horizontal refleja la intensidad emocional de la masa dominante en el mercado. Una línea fuertemente ascendente muestra que la multitud dominante se mueve rápidamente. Una línea de tendencia relativamente plana, que lo hace lentamente. Una línea de tendencia de pendiente reducida tiene más posibilidades de durar, cómo la tortuga que corre contra la liebre. Canalización Si tomamos la teoría de la línea de tendencia, un paso más allá y trazamos una línea paralela al mismo ángulo de la tendencia al alcista o la bajista, hemos creado un canal. 38 Para crear un canal hacia arriba (ascendente), simplemente trazas una línea paralela en el mismo ángulo de una línea de tendencia alcista y, entonces, mueves la línea a la posición donde toca resistencia o pico más reciente. Esto se debe hacerse al mismo tiempo que has creado la línea de tendencia. Para crear un canal hacia abajo (descendente), trazas una línea paralela en el mismo ángulo de una línea descendente y, entonces, mueves la línea a la posición donde toca el soporte o valle más reciente. Esto se debe hacerse al mismo tiempo que has creado la línea de tendencia. 39 Cuando una tendencia respeta el intervalo delimitado por los dos canales se dice que la tendencia “canaliza bien”, actuando las dos líneas actúan como soporte y resistencia. Cuando los precios tocan la parte de abajo de la línea de tendencia puede ser utilizado como zona de compra. Cuando los precios tocan la parte de arriba de la línea de tendencia puede ser utilizado como una zona de venta. Signos de agotamiento de la tendencia En un canal alcista, cuando la acción no toca su techo puede ser indicio de un futuro cambio de tendencia. 40 Lo mismo ocurre en un canal bajista, cuando la cotización no llega a tocar la base. 41 5.5Patronesdevelasjaponesas Como comentamos en los tipos de gráficos, en el pasado, los japoneses crearon su propia versión de análisis técnicos para negociar arroz. Un occidental con el nombre de Steve Nison “descubrió” esta técnica secreta sobre como leer las gráficas de un colega broker japonés, desde entonces las velas japonesas vivieron felices para siempre. Steve investigó, estudió, vivió, respiró, comió velas, y comenzó a escribir acerca de ellas y lentamente creció en popularidad en los años 90. De este cuento en pocas palabras, sin Steve Nison, los gráficos de velas podrían haber permanecido enterrado en un secreto. Veamos la siguiente imagen: Las velas se forman mediante la apertura, alto, bajo y cierre. • Si el cierre es superior la apertura, entonces, se muestra una vela vacía (por lo general, aparece como blanco). • Si el cierre es inferior a la apertura, entonces, se muestra una vela rellenada (suelen ser mostradas como negro). • La parte vacía o rellenada de la vela se llama “cuerpo real”, simplemente cuerpo. • La línea delgada situada encima y debajo del cuerpo muestra el rango alto y bajo quetienen nombre de sombras. • La parte de arriba de la sombra superior es el “alto”. • La parte de abajo de la sombra inferior es el “bajo”. Cuerpos Curiosos Al igual que los seres humanos, las velas tienen cuerpos de diferentes tamaños. Y cuando se trata del forex trading, no hay nada de indecente ver los cuerpos de las velas! Los cuerpos largos indican compra o venta fuerte. Cuando más largo es el cuerpo más intensa es la presión de compra o ve

Las divergencias entre el Histograma del MACD y los precios ocurren pocas veces en cualquier mercado, pero dan una de los mensajes más potentes del análisis técnico. Estas divergencias identifican puntos de inversión importantes y dan señales de compra o venta “extra-fuertes”. No ocurren en cada máximo o mínimo importante, pero cuando vea uno usted sabe que un cambio de tendencia importante está probablemente a la vuelta de la esquina. Cuando los precios trepan hasta un nuevo máximo, pero el Histograma del MACD traza un nuevo máximo más bajo que el precedente, se crea una divergencia bajista. Un máximo más bajo que el anterior en el Histograma muestra que los alcistas están perdiendo impulso internamente, a pesar de que los precios suban. Cuando los alcistas están perdiendo fuelle, los bajistas están listos para asumir el control. Las divergencias bajistas entre el Histograma del MACD y los precios identifican una debilidad en los techos altos del mercado. ¡Dan señales de venta cuando la mayoría de traders están excitados esperando una ruptura hacia un nuevo máximo! Venda al descubierto cuando el Histograma del MACD se invierte a partir de su segunda cima inferior, mientras que los precios se sitúan en nuevos máximos. Ponga un stop por encima del último máximo. Mientras que los precios continúen cayendo hasta nuevos mínimos y el histograma del MACD siga yendo hacia abajo, la tendencia bajista queda confirmada. Si los precios caen hasta nuevos valles pero el Histograma traza un nuevo valle menos profundo se crea una divergencia alcista. Muestra que los precios caen sólo por su propia inercia, que los vendedores son más débiles de lo que parecen y que los compradores están listos para tomar el control. Las divergencias alcistas entre el Histograma del MACD y los precios ponen de manifiesto la fortaleza existente en los valles del mercado. Dan señales de compra cuando la mayoría de traders están a la espera de nuevos mínimos! Compre cuando el Histograma del MACD se invierte desde su segundo suelo, menos profundo, y los precios están en un nuevo mínimo. Coloque un stop de protección por debajo del valle más reciente. Si aborta una divergencia alcista entre el Histograma y los precios, usted estará protegido por el stop. Continúe observando el Histograma. Si traza un tercer hueco menos profundo que el anterior mientras los precios declinan hasta un nuevo mínimo, se las está usted habiendo con una “divergencia alcista triple” una señal de compra especialmente fuerte. Compre de nuevo tan pronto como el Histograma comience a remontar desde su tercer suelo. Lo mismo, pero al revés, se aplica a las “divergencias bajistas triples”. 62 Las líneas amarillas representan una divergencia bajista triple Tipos de divergencias Los osciladores, como otros indicadores, dan sus mejores señales cuando divergen de los precios. Las divergencias alcistas ocurren cuando los precios caen hasta un nuevo mínimo mientras que el indicador se niega a descender hasta un nuevo suelo. Ello muestra que los bajistas están perdiendo poder, que los precios sólo caen por su propia inercia y que los alcistas están listos para coger el control. Las divergencias alcistas suelen marcar el fin de las tendencias bajistas. Las divergencias bajistas ocurren en las tendencias alcistas, identifican las cimas del mercado. Emergen cuando los precios alcanzan nuevos máximos mientras que el indicador se niega a alcanzar nuevos picos. Las divergencias bajistas muestran que los compradores están perdiendo fuelle, que los precios sólo suben por inercia y que los bajistas se aprestan a tomar el control. Hay tres clases de divergencias alcistas y bajistas (ver figura). Las divergencias de clase A identifican los puntos de inversión importantes, las mejores oportunidades para operar. Las divergencias de clase B son menos fuertes y las divergencias de clase C son las menos importantes. Las divergencias válidas son claramente visibles, parece como si saltaran fuera del gráfico. Si necesita medir con una regla para decidir si hay o no una divergencia, asuma que no la hay. 63 Las divergencias bajistas de clase A se producen cuando los precios alcanzan un nuevo máximo mientras que el oscilador hace un nuevo pico, pero inferior al precedente. Las divergencias bajistas de clase A llevan a menudo a rupturas pronunciadas. Las divergencias alcistas de clase A ocurren cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo mientras que el oscilador traza un nuevo suelo, pero superior al suelo precedente. Suelen preceder a los rallies pronunciados. Las divergencias bajistas de clase B se producen cuando los precios marcan un doble techo mientras que el oscilador traza un segundo techo más bajo. Las divergencias alcistas de clase B se producen cuando los precios marcan un doble suelo mientras que el oscilador traza un segundo suelo más alto. Tipos de divergencias Divergencia bajista de Clase A: Los precios alcanzan un nuevo máximo mientras que el indicador alcanza un nuevo techo, pero mas bajo que el anterior Es la señal mas fuerte de venta Divergencia alcista de Clase A: Los precios descienden un nuevo mínimo mientras que el indicador alcanza un nuevo suelo pero más alto que el anterior Es la señal mas fuerte de compra Divergencia bajista de Clase B: Los precios hacen un doble techo mientras que el indicador hace un nuevo techo pero inferior al precedente Es la segunda señal mas fuerte de venta Divergencia alcista de Clase B: Los precios tratan un doble suelo mientras que el indicador hace un segundo suelo pero mas alto que el precedente Es la segunda señal mas fuerte de compra Divergencia bajista de Clase C: Los precios alcanzan un nuevo máximo mientras que el indicador traza un doble techo Es la divergencia bajista mas débil Divergencia alcista de Clase C: Los precios descienden a un nuevo mínimo mientras que el indicador traza un doble suelo Es la divergencia alcista mas débil. 64 Las divergencias de clase A casi siempre identifican buenas transacciones. Las de clase B y C suelen resultar espurias. Lo mejor es ignorarlas, a no ser que se vean confirmadas por otros indicadores. Las divergencias triples alcistas o bajistas consisten en tres suelos en los precios y tres mínimos en el indicador o tres máximos en los precios y tres máximos en el indicador. Son incluso más fuertes que las divergencias normales. Para que ocurra una divergencia triple, una divergencia normal tiene que abortar primero. ¡Esta es una buena razón para practicar una gestión del dinero muy ajustada!. Si pierde usted un poco por causa de una señal espuria, no sufrirá demasiado (y conservará el dinero y la fuerza psicológica para retomar posiciones). Nota: parte de este artículo ha sido extraído del libro Vivir del Trading del gran trader Alexander Elder. 65 6. Análisisdelacondicióndemercado Este apartado responde a una simple pregunta, pero probablemente la más importante de todas: ¿Qué voy a hacer hoy con este par? Si pensamos un poco acerca de las posibilidades, terminamos con distintos escenarios: • Vamos a ir a la compra • Vamos a ir a la venta • Voy a esperar a que el mercado haga “algo” antes de empezar a operar • no tengo idea de lo que el mercado está haciendo, por lo tanto no voy a hacer nada Si crees que el mercado se va a mover hacia arriba, claro que vas a buscar operaciones de compra, de la misma manera, si crees que el mercado se moverá hacia abajo, vas a buscar oportunidades de venta. También, si prefieres esperar a que el mercado haga algo antes de empezar a operar, entonces solo esperas ese “algo” para operar. Y obviamente, si no tienes idea de lo que el mercado está haciendo, lo mejor es no hacer absolutamente nada en ese instrumento. Así que necesitas saber que es lo más probable que haga el mercado, para que puedas crear tu plan de operación y adaptarte a la manera en que el mercado está operando. De esa manera, siempre vas a estar operando en dirección de la condiciones de mercado, y te digo algo, si siempre operas en dirección de la condición de mercado, sin importar qué estrategia utilices, los resultados van a llegar (tarde o temprano). La condición de mercado esla manera en que el mercado reacciona ante sus niveles de soporte y resistencia de largo plazo. De apartados anteriores, ya sabes que uno de los principios fundamentales del comportamiento del precio es que (la mayoría del tiempo) el mercado se mueve de un nivel a otro. La manera en que podemos explicar esos movimientos, de un nivel a otro, es a lo que llamo la Condición de Mercado. Es importante que recuerdes que por ahora, estamos hablando de los gráficos de largo plazo (4H, 1D y 1W). Este es solo el análisis que hacemos para determinar si vamos a operar un gráfico o no (la estrategia de entrada, que vamos a discutir después, se aplica en el corto plazo). Así que tenemos 4 tipos de condición de mercado • Condición de Mercado (CM) Alcista • CM Bajista • Operando cerca de un nivel importante • Sin clara condición de mercado 66 Condición de mercado alcista Cuando el mercado esta operando en una condición alcista, sé que es muy probable que continúe con su movimiento alcista, y por lo tanto, solo voy buscar oportunidades de compra (no veo razón para ir a la venta si sé que el mercado va a moverse hacia arriba). Hay dos maneras en que podemos obtener una condición alcista: Cuando el mercado es rechazado de un nivel de soporte de Largo Plazo (LP) y cuando el mercado rompe a través de un nivel importante de resistencia. 67 Esas son las cuatro maneras en que podemos obtener una condición alcista. Desafortunadamente, en ocasiones en los gráficos reales no es tan simple como en esa imagen, así que vamos a ver algunas gráficas actuales. En el gráfico de arriba, está claro que el mercado fue rechazado del nivel de soporte, por lo tanto, está operando en una condición alcista. Y va a permanecer alcista, hasta que alcance su próximo nivel de resistencia de LP. Ahora es tiempo de buscar oportunidades de compra en el corto plazo. 68 En este caso, e

precedente, con volumen decreciente, y con divergencia en los indicadores proporciona una excelente oportunidad de venta al descubierto. Un recorte hasta un viejo mínimo, tras una ruptura de línea de tendencia decreciente, proporciona una oportunidad de comprar con poco riesgo. Gráfico de Elder Consejo 7 Un gap es una configuración gráfica que consiste en dos barras adyacentes, dónde el mínimo de una de las barras es más alto que el máximo de la otra barra (ver figura). Muestra que no se realizaron transacciones a un precio determinado, sólo a niveles mayores o menores. Hay varios tipos de gap, pero hay un tipo de gap que es especialmente importante y es el llamado gap and trap (se podría traducir como agujero y trampa). Podemos verlo claro en la siguiente figura: El precio abre con un gap a la baja en la apertura del día. Todos piensan que el precio va a seguir cayendo, pero no! Los compradores entran en juego y mueven el precio de nuevo hacia arriba ante la cara atónita de los que había vendido. Este tipo de gap es muy común en la apertura del mercado Forex los domingos a las 23:00 (hora española->GMT+1). Aprovéchelo y especule contra el gap, compre si el gap es bajista poniendo un stop loss unos pocos pips por debajo de la barra marcada en verde o venda y ponga un stop loss por encima si el gap fuese alcista. Consejo 8 La gran mayoría de los cambios importantes en el precio ocurren tras una vela que se ha movido más del 50 % del rango de la vela anterior. Por tanto, si estamos dentro del mercado en una tendencia hay que estar alertas una vez se de un patrón cómo este, sobre todo si a la bajada ya no le acompaña un aumento del volumen. Puede ser un signo de que la tendencia llega a su fin. 92 Consejo 9 Presta especial atención a la vela de tipo pinbar o martillo. Son muy confiables para indicar un cambio de tendencia. Espera al menos una vela de confirmación posterior para entrar al mercado y pon el stop loss unos pips por encima del valor máximo si es bajista o del mínimo de la vela si es un pinbar alcista. Consejo 10 Presta especial atención a las divergencias entre el precio y el histograma del MACD. Ya sabemos que esta es una se las señales más poderosas del análisis técnico. Consejo 11 Una acumulación de velas pequeñas suele preceder a un movimiento brusco del precio. Estad alertas en este tipo de situación y podéis sacar un buen rendimiento. 93 Consejo 12 No te obsesiones con un par, ni hay que operar todos los días. Si un par no tiene una buena condición de mercado, busca otro que hay muchos. Analiza y monitoriza los pares diariamente. Si no encuentras ninguno, no pasa nada, cierra tu ordenador y mañana será otro día. Un buen trader debe llevar un control diario de todas sus operaciones para aprender de sus éxitos y fracasos. Utiliza la plantilla de análisis que te proporciono. Consejo 13 No operes las noticias fundamentales. El mercado es muy volátil en ese momento y puede vaciar tu cuenta con gran facilidad. Cuando haya una fundamental de impacto, cierra tus posiciones sino tienen un buen puñado de pips a tu favor. Consejo 14 Una vez adquiridos los conocimientos técnico necesarios, ya tenéis todas las herramientas para convertíos en traders ganadores, sin embargo sólo una pequeña cantidad de traders consiguen la consistencia. Por qué? La gran diferencia entre los traders ganadores y perdedores es simplemente que los mejores traders piensan diferente del resto. A continuación os pongo una cita textual de un libro que me ayudó mucho a ser consistente: Trading en la Zona de Mark Douglas. Te recomiendo encarecidamente este libro que trata como ninguno la psicología del trading que aunque no lo creáis es casi más importante dominar que los conocimientos técnicos. “La característica que separa a los ganadores consistentes de todos los demás es la siguiente: Los ganadores han alcanzado un conjunto único de actitudes que les permite seguir siendo disciplinados, enfocados, y, sobre todo, confiados a pesar de las condiciones adversas. Como resultado de ello, ya no son susceptibles a los temores comunes del trading y los errores que afectan a todos los demás” Los mejores traders no sólo asumen el riesgo, sino que también han aprendido a aceptar y apropiarse de ese riesgo. Los mejores traders pueden poner una operación sin el menor asomo de vacilación o conflicto, e igual de libremente y sin la menor vacilación o conflicto, iten que no está funcionando. Ellos pueden salir del trade incluso con una pérdida y no manifestarán la más mínima señal de malestar emocional. En otras palabras, los riesgos inherentes al trading no motivan a los mejores operadores a perder su disciplina, el enfoque, o su sentido de confianza. Si no estás en condiciones de operar sin el menor malestar emocional posible (específicamente, el miedo), entonces no has aprendido a aceptar los riesgos inherentes al trading. Este es un gran problema, porque al grado que no han aceptado el 94 riesgo, es el mismo grado en querrán evitarlo. Intentar evitar algo que es inevitable, tendrá efectos desastrosos sobre su capacidad para operar con éxito. Hay mucho estudios que demuestran que en la mayoría de los seres humanos el dolor que supone un fracaso supera con creces al placer que obtendríamos con una victoria. Por tanto, hay que se lo suficientemente valiente para reconocer que nos hemos equivocado para poder frenar las pérdidas a tiempo. Para ello están los Stop Loss. Siga la premisa “Limita las pérdidas y deja correr los beneficios”. Puedes consultar de nuevo los patrones de comportamiento que comentábamos en la Introducción de este curso, pero teniendo ya otra perspectiva. 95 11.Cómocomenzar Al llegar a este punto espero que ya hayas estudiado y profundizado en todos los conceptos que hemos tratado en los capítulo anteriores. Toca ahora preguntarse cómo aplicar estos métodos que hemos visto en la práctica, qué necesito para comenzar a practicar en Forex, empiezo con una cuenta demo o una real, que herramientas necesito, entre muchs otras. En los siguientes apartados intentaremos responder a cada una de estas preguntas. 11.1Herramientas Para comenzar a operar en Forex es necesario contar con el equipamiento adecuado. La buena noticia es que con el desarrollo actual de la informática ya no es necesario tener un superordenador y muchas pantallas para que tu trading sea efectivo. En tu casa puedes montarte tu propio escritorio para operar. Sólo necesitas: • Ordenador con Windows pues el software que vas a utilizar se ejecuta sobre Windows. Si tienes un MAC, puedes instalar una máquina virtual de Windows utilizado el software VirtualBox. El ordenador no tiene que ser de último modelo. En 2010, Intel anunció los modelos Core i3, i5 e i7 de cuatro núcleos. Cualquier ordenador con alguno de estos procesadores es válido para el trading. Lo más importante es que tenga como mínimo 2 GB de memoria RAM, aunque lo aconsejable es 4 GB. • Dos pantallas de 17 o 19 pulgadas. Si tu ordenador es de sobremesa, necesitas una tarjeta gráfica que tenga al menos dos salidas de pantalla VGA o HDMI. Si es un portátil, tendrás que conectar un monitor a la salida VGA o HDMI del portátil. Las dos pantallas te permiten tener en una, el gráfico del par que estás operando y en la otra por ejemplo, el calendario económico con las noticias de impacto o también mostrar el gráfico de otro par en el cual también estés operando. No te recomiendo operar al inicio más de 2 pares al mismo tiempo. 96 • Conexión a Internet. Como mínimo necesitas una conexión estable y rápida con una velocidad de como mínimo 10 Megas para tener ancho de banda suficiente para varias pantallas gráficas conectadas a los servidores de tu broker. Si utilizas Wifi desde una habitación lejos del router y la señal te llega muy débil, te recomiendo utilices un adaptador PLC que un aparato que sirve para ampliar la cobertura de la señal wifi. En este artículo puedes encontrar información más detallada y precios. El software con el que trabajaremos tiene versiones para trabajar en tablets y smartphones, pero te recomiendo que si quieres convertir el trading en parte de tu rutina diaria es mejor que cuentes con un ordenador y un espacio de trabajo. Estos dispositivos pueden ser interesantes para monitorizar como va un par o cerrar operaciones que ya tenías en marcha. 11.2Recomendacionesparaelegirunbuenbroker En los años 70 se creó el mercado Forex, y en los últimos 10 años ha experimentado un fuerte crecimiento gracias a internet y las nuevas tecnologías. Hay estudios que indican que hay transacciones diarias en el mercado Forex por un valor de 4 billones de dólares (la bolsa de Nueva York mueve diariamente 50 veces menos). Además los inversores y traders individuales han crecido rápidamente, constituyendo así un participante más, aunque muy pequeño en comparación con los Bancos Centrales, comerciales y de inversión. Con este gran crecimiento en el mercado Forex han surgido nuevos brokers de inversión con el objetivo de atraer inversores de tipo minorista. Hay tanta oferta de brokers que uno se puede perder en el momento de elegir uno bueno. Un bróker es el intermediario financiero en nuestras operaciones, es decir, es el intermediario entre compradores y vendedores. Diez consejos que se tendrían que tener en cuenta para elegir un buen bróker en el mercado Forex son: • Evitar regalos de bienvenida: evitar todos aquellos brókers que ofrecen regalos de bienvenida tipo bonos de bienvenida del 30% o regalos tipo Ipad.En la mayoría de casos si uno se para a leer la letra pequeña de las condiciones, se da cuenta que para poder retirar los bonos o el propio dinero, hay más probabilidad que acabe perdiendo antes todo el dinero depositado. Un hecho a tener en cuenta 97 es que si uno quiere retirar su dinero y no cumple las condiciones para hacerlo (casi siempre), se le descontará de su cuenta el bono recibido o el importe del regalo realizado. • Un broker sólido y respetable: Escoger un bróker con mucho patrimonio